商品期貨是標(biāo)的物為實物商品的一種期貨合約，是關(guān)于買賣雙方在未來某個約定的日期以簽約時約定的價格買賣某一數(shù)量的實物商品的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。商品期貨交易，是在期貨交易所內(nèi)買賣特定商品的標(biāo)準(zhǔn)化合同的交易方式。

　　上市的商品期貨品種主要包括農(nóng)副產(chǎn)品、能源化工品、貴金屬和黑色金屬等幾大類。

　　一、商品期貨交易特點和規(guī)則有以下幾點：

　　1、商品期貨可以雙向交易，做多做空都是可以盈利的。

　　2、商品期貨采用T+0交易機制。可以當(dāng)天開倉當(dāng)天平倉，并且不限制當(dāng)日開平倉次數(shù)。

　　3、商品期貨包含保證金機制，具有一定的杠桿功能，可以以小博大。

　　4、商品期貨采用強制平倉制度。 當(dāng)客戶保證金不足時，期貨公司有權(quán)利對客戶持倉進行強制平倉。

　　5、商品期貨采用到期交割制度。個人投資者在合約最后交易日前必須平倉，有資質(zhì)的機構(gòu)投資者可進行實物交割。

　　二、商品期貨與股指期貨的區(qū)別：

　　1、股指期貨沒有實際的標(biāo)的資產(chǎn)，而商品期貨交易的對象是具有實物形態(tài)的商品。

　　2、持有成本不同，商品期貨有運輸、儲存等交割成本，股指期貨無需儲存，并且持有對應(yīng)股票還可能產(chǎn)生股息等額外收益。

　　3、商品期貨有時會出現(xiàn)逼倉行情，導(dǎo)致期現(xiàn)價格出現(xiàn)較大偏差;而股指期貨對應(yīng)的股票市場非常龐大，不易被人為操控，幾乎不存在逼倉現(xiàn)象。