股指期貨，就是以某種股票指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約。買賣雙方報(bào)出的價(jià)格是一定時(shí)期后的股票指數(shù)價(jià)格水平。在合約到期后，股指期貨通過(guò)現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)的方式來(lái)進(jìn)行交割。　股指期貨可以用來(lái)降低或消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。股指期貨套期保值可以分為買入和賣出的對(duì)沖保護(hù)。

　　賣期保值是股票持有者(如投資者、承銷商、基金項(xiàng)目經(jīng)理等)，為避免影響股價(jià)下跌而在期貨交易市場(chǎng)價(jià)格賣出所進(jìn)行的保值;買期保值是指準(zhǔn)備工作持有股票的個(gè)人或機(jī)構(gòu)(如打算可以通過(guò)認(rèn)股及兼并另一家企業(yè)等)，為避免股份不斷上升而在我國(guó)期貨產(chǎn)品市場(chǎng)買進(jìn)所進(jìn)行的保值。 利用股指期貨保值的步驟如下：

　　首先，計(jì)算出持有股票的市值總和;

　　其次，期貨價(jià)格在到期月份是基于對(duì)沖合約被要求數(shù)計(jì)算;

　　最后，在到期日同時(shí)可以實(shí)行過(guò)程中平倉(cāng)，并進(jìn)行國(guó)際結(jié)算，實(shí)現(xiàn)套期保值。

　　趨勢(shì)進(jìn)行交易的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于投資者所建立的頭寸方向，與實(shí)際市場(chǎng)價(jià)格演澤方向相反而容易產(chǎn)生的虧損，這種虧損公司可以通過(guò)不斷發(fā)展擴(kuò)大，所以研究趨勢(shì)交易有幾條必須堅(jiān)守的原則：

　　第一，跟隨交易趨勢(shì)，在上漲時(shí)買單，在下跌時(shí)做單，震蕩行情進(jìn)行區(qū)間交易或離場(chǎng)觀望..

　　第二，嚴(yán)格止損，一般為5%或錢福井關(guān)鍵技術(shù)水平作為止損限額的量。止損是投機(jī)資本市場(chǎng)的生存發(fā)展基礎(chǔ)。

　　第三，控制所述打開位置，金錢頭寸的基本量的量的通常為30%。這樣有足夠的資金進(jìn)行緩沖反向行情并采取有效應(yīng)對(duì)這些措施。